Инвестиционная деятельность коммерческих банков

Из-за необходимости сокращения риска и роста прибыли, коммерческие банки зачастую занимаются распределением активов, различного рода операциями и объектами долго- и краткосрочных инвестиций в различного рода ценные бумаги. Инвестиционная деятельность коммерческих банков — результат необходимости диверсификации производимых операций.

Банки и инвестиции
Находясь в положении ведущих институтов сферы кредитования, коммерческие банки активно проявляют себя в инвестиционной деятельности. Следует различать инвестиционные банки по признаку проводимых операций. Есть банки-инвесторы, выдающие кредиты на долгосрочной основе под проекты инвестирования. Другой вид инвестиционных банков проводит операции исключительно на фондовом рынке. Этот вид операций называется банковскими инвестициями. По сути, это вложения банком финансовых средств в конкретные виды ценных бумаг из-за стремления получить дополнительную прибыль в течение долгого периода. Заинтересованность банка проявляется в обеспечении долгосрочной сохранности собственных средств, их прибыльности, ликвидности, а также диверсификации.

Что касается банков России, для них такое разделение функций не свойственно. Учитывая возможности осуществления, операции с инвестициями могут быть универсальными. Источник инвестиционных ресурсов – кредитные ресурсы.

Инвестиционная деятельность коммерческих банков вызывает необходимость выбора инвестиционных приоритетов: извлечение прибыли, надежность, ликвидность. Все инвестиции банка, произведенные на арене фондового рынка совокупности — это банковский инвестиционный портфель.

Ссуда и инвестиция
Понятия «ссуда» и «инвестиция» следует различать. Ссуда подразумевает пользование средствами в течение короткого периода времени, но при условии обязательного возврата суммы, а также выплаты процентного вознаграждения или эквивалента суммы. В отличие от ссуды, инвестирование обусловлено вложением свободных ресурсов на долгосрочную перспективу до того времени, пока вложенная сумма окупится, и деньги вернутся к инвестору. Кроме того, банк при выдаче ссуды является единственным кредитором, а при вложении инвестиций он – один из множества вкладчиков.

Особенности банковских инвестиций
Инвестиционная деятельность коммерческих банков несколько специфична. Во-первых, все коммерческие банки, осуществляя свою деятельность, обязаны соблюдать законодательные нормативы и ограничения. Во-вторых, высокая степень риска по вложениям банков. Непосредственное инвестирование банком собственных средств сопровождается угрозой финансовых потерь, а также недополучения прибыли по процентам. В-третьих, пассивы банка имеют преимущественно срочный характер.

Факторы риска
Осуществляя инвестиционную деятельность, невозможно избежать вероятности потерь. Выделяют следующие факторы риска:

  • рыночный – возможность непредвиденных экономических изменений;
  • кредитный – вероятность сокращения финансовых ресурсов эмитента и, следовательно, неисполнения его финансовых обязательств;
  • процентный – риск нестабильного положения процентной ставки.

Подводя итог, отметим, при постановке задач инвестиционной политики банка, основными факторами являются высокая ликвидность и потребность в прибыли, а также уменьшение степени риска.